DirecTV przejmuje platformę Dish i EchoStara

dodano: 2024-09-30 23:54 | aktualizacja: 2024-10-01 11:31
autor: Jerzy Kruczek | źródło: DirecTV/Echostar

Długo krążyły plotki aż w końcu się stało. Dwie amerykańskie platformy DirecTV i EchoStar zawarły ostateczną umowę, na mocy której DirecTV przejmie platformę Dish DBS oraz firmę EchoStar zajmującą się dystrybucją filmów, obejmującą m.in. Dish TV i Sling TV, poprzez transakcję wymiany długu.

Directv

Prosimy o wyłączenie blokowania reklam i odświeżenie strony.

DirecTV przejmuje EchoStara

- DirecTV działa w wysoce konkurencyjnej branży dystrybucji wideo

- powiedział Bill Morrow, dyrektor generalny DirecTV.

- Dzięki większej skali spodziewamy się, że połączone DirecTV i DISH będą lepiej w stanie współpracować z programistami, aby zrealizować naszą wizję przyszłości telewizji, która polega na agregowaniu, selekcjonowaniu i dystrybucji treści dostosowanych do zainteresowań klientów, a także na lepszej pozycji, aby osiągnąć wydajność operacyjną, jednocześnie tworząc wartość dla klientów poprzez dodatkowe inwestycje.

- Ta umowa leży w najlepszym interesie klientów, udziałowców, obligatariuszy, pracowników i partnerów EchoStar

- powiedział Hamid Akhavan, prezes i dyrektor generalny EchoStar.

- Dzięki lepszemu profilowi finansowemu będziemy lepiej przygotowani do dalszego ulepszania i wdrażania naszej ogólnokrajowej sieci bezprzewodowej 5G Open RAN. Zapewni to amerykańskim konsumentom usług bezprzewodowych większy wybór i pomoże w szybszym napędzaniu innowacji. Oczekujemy, że obligatariusze DISH i EchoStar skorzystają na dwóch firmach o silniejszych profilach finansowych i bardziej zrównoważonych strukturach kapitałowych.

- DirecTV zostało założone 30 lat temu, aby dać konsumentom większy wybór niż dotychczasowi operatorzy kablowi w zakresie treści wideo, a przejęcie przez firmę DISH TV i Sling TV ponownie zapewnia większy wybór i lepszą wartość w branży, w której obecnie dominują duże platformy streamingowe

- dodali David Trujillo i John Flynn, partnerzy w TPG.

- Nasza zdolność do realizacji tych transakcji, wraz z naszym proponowanym przejęciem 70-procentowego udziału AT&T w DirecTV, ogłoszonym wcześniej dzisiaj, jest przykładem wyjątkowych możliwości platformy TPG i naszego doświadczonego podejścia do inwestycji skoncentrowanych na sektorze, ponieważ wspieramy ciągłe inwestycje DirecTV w innowacje w zakresie usług wideo nowej generacji, które przynoszą korzyści konsumentom.

Po zamknięciu transakcji DirecTV spodziewa się dwukrotnego wzrostu finansowania. DirecTV będzie mieć jeden z najlepszych możliwości finansowania w branży telewizji płatnej. Oczekuje się, że transakcja, którą jednogłośnie zatwierdziły zarządy obu spółek, zostanie sfinalizowana w 4. kwartale 2025 r.

Połączenie DirecTV i DISH ma potencjał generowania dochodów co najmniej 1 mld dol. rocznie.

Po zamknięciu EchoStar zmniejszy swoje całkowite skonsolidowane zadłużenie (z wyłączeniem leasingu finansowego i innych weksli płatnych) o około 11,7 mld dol. i zmniejszy swoje skonsolidowane potrzeby refinansowania do 2026 r. o około 6,7 mld dol. (z wyłączeniem leasingu finansowego i innych weksli płatnych). Transakcja, w połączeniu z ofertą wymiany, spowoduje również zakończenie wszystkich zobowiązań międzyspółkowych między DISH Network i DISH DBS i stworzy EchoStar możliwość całkowitego odciążenia pasma 3,45-3,55 GHz, odblokowując strategiczną i operacyjną elastyczność.

Zgodnie z warunkami umowy zakupu DirecTV przejmie działalność dystrybucji wideo EchoStar w zamian za symboliczną kwotę 1 dol. plus przejęcie długu netto DISH DBS. DISH Network skorzysta również na uwolnieniu znacznej kwoty należności międzyspółkowych, w tym widma, ale będzie mieć umownie ograniczony dostęp do przepływów pieniężnych generowanych przez swoją działalność między podpisaniem a zamknięciem. DISH DBS i DirecTV rozpoczęły ofertę wymiany pięciu różnych serii obligacji DISH DBS o łącznej wartości nominalnej około 9,75 mld dol., w tym uzyskanie pewnych zgód od posiadaczy takich obligacji w celu ułatwienia przejęcia.

Transakcja podlega różnym warunkom zamknięcia, w tym m.in. złożeniu wymaganej liczby wyemitowanych obligacji DISH DBS w ramach tzw. Oferty Wymiany, zakończeniu reorganizacji przed zamknięciem transakcji oraz otrzymaniu wymaganych zgód regulacyjnych.

Ponadto TPG Angelo Gordon i niektórzy z jego współinwestorów, a także DirecTV, zapewnili 2,5 mld dol. finansowania w celu pełnego refinansowania terminu zapadalności długu DISH DBS w listopadzie 2024 r.

Po zamknięciu tej transakcji platforma DirecTV nadal będzie kierowana przez Billa Morrowa, dyrektora generalnego DirecTV, i Raya Carpentera, dyrektora finansowego DirecTV. Połączona firma będzie miała siedzibę w El Segundo w Kalifornii.

TPG ogłosiło również ostateczną umowę, na mocy której TPG przejmie od AT&T pozostałe 70 % udziałów w DirecTV, których jeszcze nie posiada. TPG zainwestuje w DirecTV za pośrednictwem TPG Capital, amerykańskiej i europejskiej platformy private equity firmy. Transakcja między TPG i AT&T ma zostać zamknięta w drugiej połowie 2025 r., z zastrzeżeniem zwyczajowych warunków zamknięcia.

Zakończenie tej transakcji nie jest uzależnione od przejęcia DISH przez DirecTV.

Źródło: directv.com

Materiał chroniony prawem autorskim - wszelkie prawa zastrzeżone. Dalsze rozpowszechnianie artykułu tylko za zgodą wydawcy.